EXPLICAÇÃO SOBRE AS SESSÕES E A VOLATILIDADE DO MERCADO FOREX.

Quais são as principais sessões do mercado Forex?

O mercado de câmbio (forex) opera 24 horas por dia, cinco dias por semana, e essa atividade contínua é impulsionada pela natureza global da negociação de moedas. No entanto, dentro desse ciclo contínuo, os traders identificam períodos específicos chamados "sessões forex" — ou seja, as sessões asiática, de Londres e de Nova York — que correspondem ao horário comercial dos principais centros financeiros. Compreender essas sessões é fundamental para gerenciar riscos e identificar oportunidades de negociação.

Existem quatro sessões principais de mercado Forex reconhecidas globalmente. São elas:

• Sessão de Sydney: Abrindo a semana de negociações, a sessão de Sydney faz a ponte entre o fim de semana e a sessão asiática. A atividade aqui é geralmente baixa.
• Sessão Asiática (Tóquio): Abrangendo aproximadamente das 00:00 às 09:00 GMT, esta sessão corresponde ao horário comercial normal em Tóquio. Inclui mercados como Japão, China, Singapura e Hong Kong.
• Sessão de Londres: Ativa das 08:00 às 17:00 GMT, a sessão de Londres apresenta o maior volume de negociação, pois coincide com as sessões asiática e de Nova York.
• Sessão de Nova York: Ocorrendo aproximadamente das 13:00 às 22:00 GMT, Nova York apresenta o segundo maior volume de negociação forex e coincide significativamente com a sessão de Londres.

O ciclo de mercado de 24 horas significa que a liquidez e a volatilidade variam entre essas sessões. As sobreposições — como o quadrante Londres/Nova York — tendem a gerar a maior atividade de negociação, enquanto a sessão asiática normalmente permanece mais tranquila. No entanto, cada sessão traz sua própria dinâmica e características de negociação.

Cada sessão de negociação é influenciada por dados econômicos regionais, política monetária e fluxo de notícias. Por exemplo, os pares com o iene japonês tendem a ser mais ativos durante a sessão asiática, enquanto a libra esterlina e o euro apresentam maior movimentação durante a sessão de Londres. Da mesma forma, os dados econômicos norte-americanos alimentam a volatilidade durante o horário de Nova York, principalmente para pares com base no dólar americano.

Para tomar decisões informadas, os traders de forex observam o "relógio da sessão" e ajustam suas estratégias de acordo com os horários que melhor correspondem à liquidez, volatilidade e pares de moedas que desejam negociar.

Como a volatilidade varia de acordo com a sessão de câmbio

A volatilidade nos mercados cambiais refere-se à frequência e magnitude das flutuações de preços. É uma preocupação fundamental para os traders de forex, pois uma volatilidade mais alta pode oferecer oportunidades lucrativas, embora também implique maior risco. A volatilidade varia substancialmente ao longo do dia, dependendo em grande parte de qual sessão de forex está aberta em um determinado momento e do grau de sobreposição dos mercados globais.

Veja como a volatilidade normalmente se comporta durante cada uma das principais sessões de negociação de forex:

Sessão Asiática (Tóquio):

A sessão asiática é geralmente mais tranquila, com volumes de negociação mais baixos e faixas de negociação mais estreitas. Isso se deve em parte à ausência de grandes players institucionais que dominam outras sessões e à divulgação limitada de dados econômicos.

A volatilidade é observada principalmente em pares de moedas com ienes japoneses, como USD/JPY ou AUD/JPY, que são mais sensíveis a desenvolvimentos regionais.

Sessão de Londres:

A sessão de Londres é a parte mais ativa do dia de negociação. Ela coincide com a abertura dos mercados europeus, que abrigam uma ampla gama de atividades institucionais, comerciais e especulativas. Um volume significativo de negociações cambiais passa por Londres — historicamente, mais de 35% do volume diário. Como resultado, esta sessão testemunha movimentos de preços expressivos em pares importantes como EUR/USD, GBP/USD e USD/CHF.

A volatilidade atinge o pico durante a sessão de Londres não apenas devido aos relatórios econômicos europeus, mas também devido à sobreposição com o final da sessão asiática e o início da sessão norte-americana. Muitos traders preferem esta sessão pela sua liquidez e spreads reduzidos.

Sessão de Nova Iorque:

A volatilidade continua elevada durante a sessão de Nova Iorque, especialmente durante a sua primeira metade, que coincide com a de Londres. Esta sobreposição (das 13:00 às 17:00 GMT) representa o período de maior liquidez do dia de negociação forex e é quando as principais divulgações económicas dos EUA dominam o sentimento do mercado. Os movimentos nos pares baseados no USD tendem a ser acentuados e os traders intraday concentram-se frequentemente nesta janela.

Após o encerramento de Londres, a segunda metade da sessão de Nova Iorque apresenta liquidez reduzida e, frequentemente, volatilidade diminuída. No entanto, eventos ocasionais — incluindo desenvolvimentos políticos ou oscilações nos preços das commodities — ainda podem impulsionar a atividade.

Outros fatores de influência:

• Períodos de sobreposição: Os momentos em que as sessões de negociação se sobrepõem (como Londres/Nova York) são os mais voláteis.
• Notícias e dados: Anúncios econômicos importantes — como o relatório de empregos não agrícolas dos EUA ou as decisões do Banco Central Europeu — podem aumentar temporariamente a volatilidade, independentemente do horário da sessão.
• Participantes do mercado: A influência de fundos de hedge, bancos centrais e corporações também varia ao longo do dia, afetando a natureza dos movimentos de preços.

Em última análise, mudanças previsíveis na volatilidade entre as sessões permitem que os traders adaptem suas estratégias a diferentes prazos e apetites de risco.

Melhores Estratégias para Cada Sessão Forex

Como cada sessão forex traz suas próprias características de liquidez, volatilidade e foco em moedas, os traders frequentemente ajustam suas estratégias de acordo. Escolher a sessão certa para operar — e empregar técnicas adequadas — pode aprimorar significativamente a tomada de decisões e reduzir riscos desnecessários.

Estratégias para a Sessão Asiática:

Devido à sua volatilidade geralmente baixa, a sessão asiática é ideal para estratégias de negociação em faixas de preço. Muitos pares de moedas tendem a ser negociados dentro de níveis definidos de suporte e resistência.

Abordagens específicas que funcionam bem incluem:

• Negociação em Faixa de Preço: Usar osciladores como RSI ou Bandas de Bollinger para identificar pontos de entrada e saída dentro de faixas de preço estáticas.
  
• Carry Trades: Como esta sessão é relativamente estável, os traders costumam usar carry trades, aproveitando os diferenciais de taxas de juros entre moedas como AUD/JPY ou NZD/JPY.

Os traders devem ter cautela com movimentos repentinos causados ​​por notícias inesperadas da região Ásia-Pacífico, principalmente do Japão ou da China.

Estratégias para a Sessão de Londres:

A sessão mais líquida do dia comporta diversas estratégias de negociação. A alta volatilidade e o fluxo ativo de notícias favorecem sistemas baseados em rompimento e momentum. Considere:

• Estratégias de Rompimento: À medida que os volumes de negociação aumentam, rompimentos de faixas de preço durante a noite são comuns. Os traders procuram por movimentos de preço que ultrapassem níveis técnicos bem definidos, frequentemente usando zonas de suporte/resistência ou indicadores de volatilidade.
• Sistemas de Seguimento de Tendência: Esses sistemas prosperam quando a volatilidade se alinha com um movimento direcional dominante. Indicadores baseados em volume ajudam a confirmar a direção do preço, particularmente durante períodos de fortes relatórios econômicos.

A negociação com base em notícias também é amplamente utilizada durante esta sessão. Por exemplo, os números do PIB do Reino Unido ou as atualizações da política monetária do Banco Central Europeu podem influenciar decisivamente pares como EUR/GBP ou GBP/USD.

Estratégias para a Sessão de Nova York:

Com o mercado americano aberto e sobreposto ao de Londres, ocorrem movimentos bruscos e frequentemente amplos — perfeitos para traders de curto prazo e abordagens focadas em notícias. As estratégias a serem consideradas incluem:

• Negociação com base em notícias: Realizar negociações rápidas em torno de divulgações de dados dos EUA, como o relatório de empregos não agrícolas (Nonfarm Payrolls) ou o IPC. Esta estratégia requer disciplina, gestão de risco adequada e execução rápida.
• Scalping: Para traders equipados com plataformas rápidas, o scalping de curto prazo em pares principais líquidos, como EUR/USD, durante janelas de alta liquidez pode ser eficaz.

Assim que o mercado de Londres fecha, a liquidez cai drasticamente, tornando o ambiente menos ideal para estratégias de rompimento ou momentum. Traders que operam no final do horário de Nova York frequentemente mudam para metodologias de baixo risco, focadas em consolidação.

Horário e Disciplina da Sessão:

Traders experientes geralmente escolhem uma sessão alinhada com seu fuso horário e personalidade. Traders mais agressivos podem preferir a volatilidade da sessão de Nova York, enquanto aqueles que valorizam a estabilidade podem se concentrar no horário asiático. É importante ressaltar que, independentemente do momento ou da estratégia, a aplicação consistente dos princípios de gerenciamento de risco — incluindo stop-loss e dimensionamento de posição — é essencial.

Ao entender o ritmo único de cada sessão forex, os traders podem alinhar melhor suas estratégias aos momentos em que determinados pares de moedas estão mais ativos e o ambiente de mercado se adequa ao seu estilo de negociação.